今月の運用成績
つみたてNISA開始から2年6ヶ月が経過した2023年10月時点の運用成績は以下のとおりです。
【運用商品】eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
【つみたて金額】33,333円／月
【トータルリターン】196,096円（17.30%）
米国長期金利の高止まり観測による米国株価下落を受け、トータルリターン率は先月（19.88%）よりやや下がりました。
微減で済んだのは、記録的円安による為替差益と相殺したためです。
2022年後半からこの傾向が続いていますね。
いつ米国が利下げに転じるか、また日本が利上げを余儀なくされるか。
これらが同時期に起きた場合、米国株価上昇と円安による為替差損が相殺するため結局安定するのか。
つみたてNISAなので何があろうとコツコツ積み立てていくことに変わりは無いのですが、気になるところです。
過去の運用成績
2022年
年初から米国利上げショックが始まり、つみたてNISA開始以来初めての元本割れを経験しました。
ただ、米国の金利が上がり、日本の金利がゼロ金利（マイナス金利）のままであったため、ドル高円安が進み、S&P500指数の下落ほどには、為替ヘッジの無いeMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の基準価格は下落しませんでした。
それどころか、夏ごろにはプラスに転じる時期もありました。
日銀の為替介入で再びマイナスとなり、介入効果が薄れるとプラスに戻る、実体験で金利というものを学ばせていただきました。
2023年5月
米国の利上げ終了予測から、一転して上昇ムードになりした。
グラフのとおり、一進一退していた含み益も春先から大きくなり、2022年の利上げショックに左右されず淡々とつみたてを継続してきて良かったと思いました。
2023年9月
米国利下げ開始の延期観測から調整（下落）ムードとなり、含み益がやや減少しました。
とはいえ、利上げショック、ロシアのウクライナ侵攻、中国経済失速等々、後世の歴史の教科書に載りそうな出来事がいろいろあった中で、長期的に右肩上がりのインデックスファンドは安心なのだということを、自分自身の経験として学べたことは、今後の新NISAでの資産運用を考える上でも貴重な財産でした。
